인터디지털(IDCC)이 2025년 4분기 매출 834억 달러, 비일반회계기준(Non-GAAP) EPS 15달러를 기록하며 전년 대비 각각 14%, 40% 성장했다고 6일 발표했다.

스마트폰 라이센싱 사업, 시장점유율 85%로 역대 최고 실적 달성

라렌스 첸 CEO는 이번 실적 발표에서 자신감 넘치는 어조로 회사의 전략적 성과를 강조했다. 특히 스마트폰 라이센싱 부문이 연간 매출 6억8000만 달러를 기록하며 전년 대비 14% 성장했고, 글로벌 시장점유율 85%라는 역대 최고치를 달성한 점을 여러 차례 언급했다.

"올해 초에 우리가 설정한 공격적인 목표들이 성공적으로 실현되고 있다"라며 첸 CEO는 스마트폰 라이센스 계약 갱신을 통한 안정적 수익 기반을 확보했음을 강조했다. 투자자들에게 가장 눈에 띄는 부분은 4분기 조정 EBITDA가 5억8900만 달러로 전년 대비 30% 증가하며 사상 최대치를 기록했다는 점이다.

이는 소셜 미디어 기업들과의 신규 라이센싱 계약이 실적 개선의 핵심 동력으로 작용했음을 시사한다. 리차드 브레즈스키 CFO의 발언에서도 다양한 수익원 확보를 통한 재무 안정성 강화가 반복적으로 강조되었다.

AI 기술 투자와 Deep Render 인수로 미래 성장동력 확보

경영진은 2026년 가이던스를 매출 6억7500만~7억7500만 달러로 제시하며 성장 모멘텀이 지속될 것이라는 강한 확신을 표명했다. 이는 시장 예상치를 약 3% 상회하는 수치로, 투자자들에게 긍정적 시그널로 작용할 전망이다.

특히 주목할 부분은 인터디지털의 전략적 변화다. 전통적인 스마트폰 라이센싱 사업에서 AI와 차세대 네트워크 기술로 포트폴리오를 확장하는 중대한 전환점에 있음을 경영진은 여러 차례 강조했다. 첸 CEO는 "2025년 우리는 AI 전문인력 확충과 Deep Render 인수를 통해 무선 및 비디오 품질 개선과 에너지 효율성 향상이라는 두 가지 핵심 영역에서 기술적 우위를 확보했다"고 설명했다.

이는 단순한 수익 다변화를 넘어 기술 패러다임 전환기에 인터디지털이 어떻게 포지셔닝하고 있는지를 보여주는 중요한 단서다. 특히 AI 기술을 통한 무선통신 최적화는 향후 6G 시대를 대비한 선제적 투자로 해석된다.

아마존·디즈니와의 소송 리스크에도 불구하고 성장세 지속 전망

월스트리트 애널리스트들과의 Q&A 세션에서 가장 날카로운 질문은 아마존 및 디즈니와 진행 중인 소송에 관한 것이었다. 특히 디즈니 소송과 관련된 임시 명령이 수익에 미칠 영향에 대해 여러 애널리스트가 우려를 표명했다.

이에 대해 브레즈스키 CFO는 "현재 진행 중인 소송이 2026년 가이던스에 이미 반영되어 있으며, 법적 리스크가 회사의 성장 궤도를 방해하지는 않을 것"이라고 단호히 대응했다. 그러나 이러한 자신감에도 불구하고, 소송 결과에 따른 불확실성이 단기적으로 주가 변동성을 높일 수 있다는 점은 투자자들이 주목해야 할 리스크 요소다.

또한 애널리스트들은 1분기 실적과 진행 중인 계약 협상에 대해 집중적으로 질문했으나, 경영진은 구체적인 수치 제시를 자제하며 "현재 협상 중인 계약들이 예상보다 빠르게 진행되고 있다"는 원론적인 답변에 그쳤다. 이 부분은 단기 실적에 대한 불확실성으로 작용할 수 있다.

종합적으로, 인터디지털의 4분기 실적은 견고한 성장세를 확인시켜 주었으며, AI 역량 강화를 통한 미래 성장동력 확보라는 전략적 방향성도 명확히 했다. 다만 주요 기업들과의 법적 분쟁은 단기적 불확실성 요인으로 작용할 전망이다.

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