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크라운 홀딩스, 2026년 만기 채권 공개매수 진행..채권당 1,036달러 제시
2025.11.19 23:09 재무활동

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이번 채권 공개매수는 단기적으로 주가에 중립적 영향을 미칠 것으로 보입니다. 부채 구조 최적화를 통한 이자 비용 절감은 긍정적이나, 이미 시장에서 예상했던 재무관리 측면의 일상적 조치로 판단됩니다. 향후 견고한 실적 성장과 안정적 배당이 예상되어 장기 투자 관점에서는 긍정적입니다.

2026년 만기 채권에 대해 채권당 1,036.53달러 공개매수 진행

부채구조 최적화 및 재무적 유연성 강화 전략의 일환

2025년 EPS 6.59달러로 전년 대비 85.72% 증가 전망

크라운 홀딩스(CCK)가 2026년 만기 7 3/8% Debentures 채권에 대한 현금 공개매수 조건을 11월 18일 발표했다. 공개매수 가격은 채권 액면가 1,000달러당 1,036.53달러로, 만기일까지의 누적 이자도 별도 지급된다.

이번 공개매수의 총 규모는 3억5천만 달러로, 기준 수익률은 4.375% 만기인 12월 15일 미국재무부증권 대비 15 베이시스 포인트 스프레드를 적용했다. 공개매수 마감은 11월 18일 오후 5시까지이며, 결제는 11월 21일 예정이다. 회사는 시장 상황에 따라 조건 변경 가능성도 열어두었다.

이번 조치는 크라운 홀딩스의 부채 구조 최적화 및 재무적 유연성 강화 전략의 일환으로 풀이된다. 현재의 저금리 환경에서 상대적으로 높은 금리 채권을 상환함으로써 이자 비용 절감 효과를 거둘 수 있을 것으로 분석된다. 회사 측은 채권 보유자들의 공개매수 참여에 대해 중립적 입장을 취하고 있다.

크라운 홀딩스의 향후 실적은 꾸준한 성장세가 예상된다. 2025년 매출액은 122억3천9백만 달러(전년 대비 3.72% 증가), 주당순이익(EPS)은 6.59달러(85.72% 증가)로 전망된다. 2026년과 2027년에도 매출은 각각 125억8천9백만 달러, 129억1천만 달러로 상승하며, EPS 역시 7.31달러, 7.93달러로 꾸준히 증가할 것으로 예상된다.

배당 측면에서는 2025년 주당 1.04달러, 시가배당률 1.09%로 안정적인 주주환원이 지속될 전망이다.

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출처 : 미국전자공시시스템(EDGAR), NASDAQ, 초이스스탁US

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