오웬스 코닝(OC)이 3분기 매출 26억8400만 달러를 기록해 전년 동기 대비 3% 감소했으며, 도어 사업 부문에서 7억8000만 달러의 무형자산 손상차손을 반영했다고 5일 발표했다.

조정 희석 주당순이익(EPS)은 전년 동기 대비 9% 감소한 3.67달러를 기록했으며, 손상차손으로 인해 순손실 마진이 18%에 달해 적자 전환했다. 다만, 영업현금흐름은 9억1800만 달러, 자유현금흐름은 7억5200만 달러를 기록하며 견조한 현금 창출 능력을 유지했다.

브라이언 체임버스 CEO는 "미국 내 주택 수리 및 신축 제품 판매 감소로 인한 시장 수요 약세 속에서도 높은 효율성을 바탕으로 실적을 방어하고 있다"면서 "구조적 개선 및 전략적 선택을 통해 경쟁사 대비 우수한 성과를 내고 있다"고 강조했다.

사업부별로는 지붕재(Roofing) 매출이 12억4000만 달러로 전년대비 2% 증가했고, EBITDA 마진은 34%로 안정적인 수준을 유지했다. 단열재(Insulation) 매출은 9억4100만 달러로 7% 감소했으며, EBITDA 마진도 23%로 하락했다. 도어(Doors) 부문은 매출이 5억4500만 달러로 5% 감소했고 EBITDA 마진은 10%로 부진했다.

오웬스 코닝은 4분기 전망에서 주택 수리 및 리모델링 시장 부진과 연말 재고 조정 영향으로 매출이 전년 동기 대비 15~19% 감소한 21억~22억 달러에 이를 것으로 예상했다. 조정 EBITDA 마진도 16~18% 수준으로 하락할 전망이지만, 최근 도입된 관세 영향은 1천만 달러 수준에 그쳐 최소화될 것으로 전망했다.

회사는 알라배마 주 프랫빌에 새로운 지붕재 공장을 2027년부터 가동할 계획을 발표했으며, 도어 제조 네트워크 최적화와 구조적 비용 절감을 강화하고 있다. 또한, 지난해 발표한 유리 보강재 사업 부문 매각은 2025년 내 완료를 목표로 정상 진행 중이다.

토드 피스터 CFO는 "도어 사업부문에서의 비현금성 손상차손에도 불구하고 강한 현금 흐름 생성 능력을 유지하고 있다"며 "도전적인 시장 환경 속에서도 투자와 주주 가치 제고에 집중할 것"이라고 밝혔다.

오웬스 코닝은 2025년까지 총 20억 달러 현금 환원 계획 중 3분기까지 7억 달러 이상을 주주에게 돌려줬다. 배당금과 자사주 매입에 각각 5800만 달러, 2억2000만 달러를 집행했으며, 올해 예상 주당배당금 2.76달러(시가배당률 2.25%)로 안정적인 주주환원을 지속할 계획이다.

증권가에서는 2025년 예상 매출액을 104억4337만 달러(전년 대비 4.84% 감소)로 전망하는 가운데, EPS는 11.65달러로 58% 이상 대폭 상승할 것으로 기대하고 있다. 2026년과 2027년에도 매출이 각각 105억~110억 달러 규모로 소폭 회복하며, EPS는 13.99달러와 15.94달러로 증가하는 상승 모멘텀이 예상된다.

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