코닝(GLW)은 3분기 유기적 성장(organic growth) 기준 매출액이 42억7,200만 달러로 전년 동기 대비 14% 증가했으며, 코어 주당순이익(EPS)은 0.67달러로 24% 성장했다고 28일 발표했다. 영업이익률은 19.6%로 전년 대비 130bp(1.3%포인트) 확대되며 수익성 개선세를 보였다.

이번 실적은 코닝의 전략적 'Springboard' 계획 시행 2주년을 맞아 가시적인 성과를 보여주는 결과다. 해당 계획은 연간 매출 40억 달러 추가와 수익성 대폭 개선을 목표로 했다. 회사는 4분기 가이던스로 43억5,000만 달러의 코어 매출과 0.68~0.72달러의 주당순이익을 제시했으며, 2025년 4분기까지 영업이익률 20% 달성 목표를 당초 계획보다 1년 앞당겼다.

부문별 실적을 살펴보면, 광통신 부문 기업용 매출이 전년 동기 대비 58% 급증하며 신형 인공지능(Gen AI) 관련 수요 확대를 반영했다. 디스플레이 부문은 7% 감소한 9억3,900만 달러를 기록했으나, 첨단 소재 부문은 13% 성장한 6억2,100만 달러, 자동차 부문은 6% 증가한 4억5,400만 달러의 매출을 달성했다. 생명과학 부문은 1% 감소한 2억4,200만 달러였다.

특히 주목할 점은 애플이 코닝의 켄터키 공장에 25억 달러를 투자하며 2026년까지 글로벌 아이폰 및 애플워치 커버글라스 생산의 100%를 같은 공장에서 조달하기로 약속한 점이다. 이는 코닝의 장기적 성장 동력 확보 측면에서 긍정적 신호로 평가된다.

회사 경영진은 인공지능 관련 수요와 미국 내 제조되는 태양 전지 수요가 견조해 4분기에도 신제품 성장세가 이어질 것으로 전망했다.

GAAP 기준 3분기 매출은 41억 달러, 주당순이익은 0.50달러, 영업이익률은 14.4%를 기록했고, 운영 현금흐름은 7억8,400만 달러였다. 회계 조정을 제외한 코어 현금흐름은 5억3,500만 달러를 달성했다.

재무적으로도 견실한 성과를 보여 3분기 영업이익은 5억8,900만 달러로 전년 동기 대비 94% 증가했으며, 9개월 누적 영업이익은 16억700만 달러에 달했다. 자본 효율성도 개선되어 핵심 투하자본수익률(core ROIC)은 13.4%로 전년 대비 160bp 상승했다.

코닝 일리넬스 위크스(Wendell P. Weeks) CEO는 "Springboard 계획이 큰 성공을 거두며 매출과 수익성이 모두 향상됐다"며 "인공지능 및 태양 전지 수요 강세와 애플의 대규모 투자 덕분에 성장이 가속화될 것"이라고 밝혔다.

증권가에서는 코닝이 2025년 161억 달러 매출로 전년 대비 23% 증가할 것으로 예상하며, 2026년과 2027년에도 각각 178억6,400만 달러와 194억4,600만 달러까지 매출이 확대될 전망이다. 주당순이익도 2025년 1.81달러에서 2027년 3.00달러까지 점진적으로 강화될 것으로 전망된다.

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