랄프로렌(RL)이 4분기 매출 19억8,700만 달러로 전년 동기 대비 17% 증가하고 조정 주당순이익(EPS) 2.80달러로 23% 상승하는 등 시장 예상을 뛰어넘는 실적을 거뒀다고 5월 21일 발표했다.

4분기 조정 영업이익률은 11.0%로 전년 대비 0.7%포인트 개선됐으며, 자체 성장률은 12%를 기록했다. 지역별로는 북미 매출 7억6,300만 달러(8% 증가), 유럽 6억1,960만 달러(18% 증가), 아시아 5억6,360만 달러(31% 증가)로 모든 지역에서 고른 성장세를 나타냈다. 특히 아시아는 중국의 설 연휴 매출 호조 영향으로 자체 성장률 28%를 기록하며 가장 높은 성장률을 보였다.

영업이익은 보고 기준 1억8,900만 달러로 전년 대비 22% 증가했고, 조정 기준으로는 2억1,800만 달러를 기록했다. 지역별 영업이익률은 북미 17.6%로 소폭 하락했으나, 유럽과 아시아는 각각 28.7%와 21.9%로 전년 대비 3.8%포인트, 2.5%포인트 개선되며 수익성이 크게 향상됐다.

2026 회계연도 전체 매출은 81억1,450만 달러로 전년 대비 15% 증가했다. 자체 성장률은 11.8%였으며, 영업이익은 11억7,920만 달러, 영업이익률은 14.5%를 기록했다. 지역별로는 북미 33억2,960만 달러(9% 증가), 유럽 25억3,890만 달러(17% 증가), 아시아 21억350만 달러(23% 증가)로 전 지역에서 두 자릿수에 가까운 성장세를 보였다.

4분기 순이익은 1억5,160만 달러, 희석 기준 EPS는 2.45달러로 전년 동기 대비 각각 18%, 21% 증가했다. 연간 기준으로는 순이익 9억4,110만 달러, EPS 15.11달러로 전년 대비 27%, 30% 급증하며 실적 개선폭이 확대됐다.

재무 건전성도 견고하다. 현금 및 단기 투자 자산은 21억500만 달러에 달하며, 부채는 12억3,900만 달러로 안정적으로 유지됐다. 재고 자산은 10억1,400만 달러로 전년 대비 7% 증가했다. 회사는 2026 회계연도에 4억810만 달러를 설비 투자에 투입해 신규 매장 개설, 기존 매장 리노베이션, 디지털 및 기술 인프라 개선에 사용했다.

주주 환원도 강화했다. 2026 회계연도에 배당금과 자사주 매입으로 7억 달러 이상을 주주에게 환원했으며, 이사회는 연간 배당금을 주당 4.00달러로 10% 인상 승인했다. 다음 분기 배당금은 7월 10일 지급 예정이다.

2027 회계연도 가이던스도 제시했다. 회사는 자체 성장률 기준 매출을 전년 대비 중간 한 자릿수 증가, 영업이익률은 0.4~0.6%포인트 확대할 것으로 전망했다. 1분기 매출은 자체 성장률로 중간에서 높은 한 자릿수 증가가 예상되며, 영업이익률도 0.8~1.2%포인트 개선될 것으로 예상했다.

증권가 컨센서스에 따르면 랄프로렌의 2027 회계연도 예상 매출은 84억3,670만 달러, EPS는 18.11달러로 각각 전년 대비 4.0%, 18.4% 증가할 전망이다.

Patrice Louvet 대표는 "다양한 성장 엔진을 통해 장기적이고 지속 가능한 성장을 추진할 것"이라며 "인공지능과 첨단기술 활용, 운영 규율 강화, 건전한 재무구조가 이를 뒷받침하며 2027년에도 성장과 가치 창출에 집중할 것"이라고 밝혔다.

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