20/20 바이오랩스(AIDX)가 2026년 1분기 매출액 35만3,000달러로 전년 동기 대비 36% 감소하고 순손실 217만 달러를 기록했다고 5월 20일 발표했다.

회사는 매출 감소 원인으로 주요 대형 고객들의 주문이 1분기에 집중되지 않고 2분기 또는 3분기로 이연된 점을 지적했다. 1분기 총매출원가는 29만 달러, 매출총이익은 6만3,000달러로 총이익률은 17.8%에 그쳤다. 이는 제품 믹스 변화와 매출 하락에 따른 고정 실험실 비용 배분 감소의 영향이다.

영업비용은 150만6,000달러로 나스닥 상장에 따른 판매 및 관리비 증가가 주요인이며, 연구개발비는 15만3,000달러로 전년 대비 소폭 상승했다. 영업손실은 144만 달러를 기록했으며, 기타 비용 73만 달러에는 전환사채 발행 관련 비현금 손실 32만 달러와 워런트 평가 손실 15만 달러가 포함됐다. 결과적으로 1분기 순손실은 217만 달러로 전년 동기 76만 달러 적자 대비 적자폭이 크게 확대됐다.

재무 상황 개선 측면에서 현금 및 현금성자산은 3월 31일 기준 420만 달러로 2025년 말 103만 달러 대비 크게 늘었다. 이는 2월 19일 진행한 500만 달러 규모의 우선주 민간 유상증자가 주효했다. 1분기 누적 연기매출은 50만 달러 수준으로 전년 말 대비 약 10만 달러 증가해 향후 매출 인식에 대한 가시성을 제공한다.

회사는 2분기 실적 회복 전망을 밝혔다. 메릴랜드 소방관 암 검진 국가지원 프로그램을 통한 OneTest 다중암 조기검진(MCED) 혈액검사 수요 증가가 예상되며, 분기 마감 이후 메릴랜드에 이은 두 번째 규모의 국가지원 소방관 암 검진 프로그램이 20/20 바이오랩스의 MCED 검사를 도입할 예정이다.

사업 확장 측면에서 회사는 ROKIT 헬스케어와 미국 내 독점 만성신장질환(CKD) 예측기술 통합을 위한 라이선스 계약을 체결했으며, IBM watsonx.ai 기반 만성질환 위험 평가 솔루션인 OneTest for Longevity를 출시하며 제품 포트폴리오를 다각화했다.

대표 조나단 코헨은 "나스닥 상장과 500만 달러 유상증자, OneTest 제품군의 상업적·임상적 중요한 이정표 달성으로 변화의 시기를 맞았다"며 "Medicare 다중암 조기검진법 제정으로 2028년부터 메디케어 보상의 명확한 경로가 생겨 시장 접근성이 대폭 확대될 전망"이라고 밝혔다.

CFO 알란 버그만은 "1분기 매출 감소는 대형 기존 고객의 주문 시기와 계절적 패턴에 따른 것"이라며 "상당한 고객 계약을 체결했고, 메릴랜드 소방관 프로그램 외에도 추가 국가지원 프로그램이 매출 증대에 기여할 것"이라고 말했다.

증권가는 20/20 바이오랩스의 2026년 매출을 33억8,900만 달러로 전년 대비 65.7% 증가를 예상하나 EPS는 -0.30달러로 적자가 지속될 전망이다. 2027년과 2028년에도 매출 성장은 각각 70.3%, 54.0%로 예상되지만 EPS 적자폭은 확대될 것으로 예상된다.

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