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스콜피오 탱커스, 1.75% 전환사채 1억5000만 달러 추가 발행
2026.05.13 05:32 재무활동

AI 분석

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전환사채 추가 발행으로 재무 유연성이 강화되고 자사주 매입을 통해 주주가치 제고 의지를 보인 점은 긍정적입니다. 다만 전환사채 발행에 따른 잠재적 주식 희석 우려와 2027년 실적 감소 전망이 부담 요인입니다. 단기적으로는 자사주 매입 기대감이 주가에 긍정적 영향을 줄 수 있으나, 중장기 실적 변동성을 고려하면 제한적 호재로 판단됩니다.

2031년 만기 1.75% 전환사채 1억5000만 달러 추가 발행

발행 자금 일부로 자사주 매입 진행해 주주가치 제고

2026년 EPS 35.55% 증가 전망, 2027년은 감소 예상

스콜피오 탱커스(STNG)는 2031년 만기 1.75% 전환사채 추가 발행을 통해 1억5000만 달러를 조달하며, 발행 자금 일부로 자사주 매입을 진행한다고 5월 7일 발표했다.

이번 추가 전환사채는 2025년 4월 10일 발행한 3억7500만 달러 전환사채와 동일한 조건으로 발행된다. 투자가격은 약 100.39달러이며 반기별 이자가 지급된다. 만기는 2031년 4월 15일이며, 일정 조건 충족 시 만기 전 주식으로 전환이 가능하다.

회사는 발행 자금 일부를 활용해 자사주를 매입할 계획이다. 자사주 매입은 기관투자자들이 공모에서 공매도한 주식을 시장 가격에 맞춰 매입하는 방식으로 진행된다. 이러한 자사주 매입은 공모 전후 보통주와 전환사채 가격에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상된다.

회사는 2029년 4월 20일부터 주가가 전환 기준가의 130% 이상 지속될 경우 전환사채 전부 또는 일부를 현금으로 상환할 권리를 보유한다. 또한 기업에 중대한 변화가 발생할 시 채권 보유자에게 채권을 현금으로 되파는 권리도 부여된다.

스콜피오 탱커스는 현재 전 세계적으로 87척의 제품 운반선을 보유하고 있다. 회사는 올해 2분기 6척의 MR급과 3척의 LR2급 탱커 매각을 예정하고 있으며, 2027년부터 2029년까지 신조선 10척 인도를 통해 선대 교체와 확대를 추진한다.

증권가 컨센서스에 따르면 2026년 예상 매출액은 9억7500만 달러로 전년 대비 3.92% 증가하며, 주당순이익(EPS)은 9.53달러로 35.55% 상승할 전망이다. 2027년에는 매출액 8억5156만 달러, EPS 6.08달러로 각각 12.66%, 36.15% 감소할 것으로 예상되나, 2028년에는 매출액 9억1228만 달러, EPS 7.59달러로 회복할 것으로 전망된다.

2026년 예상 시가배당률은 2.11%, 주당 배당금은 1.80달러로 안정적인 배당 정책이 유지될 것으로 보인다.

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출처 : 미국전자공시시스템(EDGAR), NASDAQ, 초이스스탁US

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