엘란코 애니멀 헬스(ELAN)가 1분기 매출 13억7100만 달러로 전년 동기 대비 15% 증가했으며, 자체 성장률 기준 10% 상승한 실적을 5월 6일 발표했다. 조정 주당순이익(EPS)은 0.40달러로 8% 증가했다.

사업 부문별로 반려동물 건강 사업 매출은 7억100만 달러로 전년 대비 12% 증가했다. 자체 성장률은 7%를 기록했으며, 파라시타이드 제품이 코스트코와 달러 제너럴 등 신규 유통 고객을 통해 판매를 확대한 것이 주요 성장 동력이었다. 가축 건강 사업은 6억4200만 달러로 18% 급증했고 자체 성장률은 13%를 기록했다. 닭과 반추동물 부문이 매출 증가를 견인했으며, 가격 인상 효과도 2% 기여했다.

조정 EBITDA는 3억3400만 달러로 전년 대비 21% 증가했으며, 마진은 24.5%로 1.4%포인트 확대됐다. 잉여현금흐름은 1300만 달러 순유입을 기록했고, 순레버리지 비율은 3.5배로 전분기 대비 개선됐다.

영업비용은 전년 대비 10% 증가했다. 마케팅 및 판매관리 비용이 12% 상승했는데, 이는 전략적 제품 출시와 인건비 증가가 주요 원인이다. 연구개발비는 3% 늘었으며, 동물 시험 관련 비현금 자산 손상 비용 1500만 달러 등 특수 비용이 발생했다.

순이자비용은 5700만 달러로 전년 대비 1700만 달러 증가했다. 선매출채권 부채에 대한 가상이자 증가와 본사 임대차 비용 등이 반영됐다. 세전이익은 8700만 달러로 개선됐으나, 법인세 비용 증가로 순이익은 5700만 달러로 감소했다.

회사는 2026년 전체 매출 가이던스를 50억1000만~50억8500만 달러로 상향 조정했으며, 자체 성장률 5~7%를 전망했다. 조정 EBITDA는 9억7500만~10억500만 달러로 전년 대비 10% 증가, 조정 EPS는 1.03~1.09달러로 13% 증가할 것으로 예상했다. 연말 순레버리지 목표도 3.0~3.2배로 개선했다.

신제품 크레델리오 콰트로(Credelio Quattro)가 미국 수의사 클리닉 시장 점유율을 확대하고 있으며, 젠렐리아(Zenrelia)가 연간 블록버스터 지위를 달성하는 등 혁신 제품이 실적 성장을 견인했다. 미국 내 어드밴티지 칼라(Advantage Collar) 론칭과 새로운 소매 고객 확보도 성장에 기여했다.

밥 밴힘버겐 부사장 겸 최고재무책임자는 "1분기 실적 호조가 2026년 성장 모멘텀의 토대"라며 "비용 효율화 및 혁신 제품에 대한 전략적 투자로 지속적인 마진 확장이 기대된다"고 밝혔다.

증권가 컨센서스에 따르면 엘란코는 2026년 매출 50억1000만 달러 이상, 2027년 52억7198만 달러, 2028년 55억1446만 달러로 점진적 성장세를 보일 전망이다. EPS는 2026년 적자전환 후 2027년 0.18달러, 2028년 0.38달러로 개선될 것으로 예상된다.

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