이튼(ETN)은 2026회계연도 1분기 매출액 75억 달러로 전년 동기 대비 17% 증가했으며, 조정 주당순이익(EPS) 2.81달러로 분기 기준 사상 최고치를 기록했다고 5일 발표했다. 이번 분기 매출 상승은 자체 성장률 10%, 인수 효과 4%, 환율 효과 3%가 복합적으로 작용했으며, 전 부문에서 주문 및 수주잔고가 대폭 증가해 성장 모멘텀이 강화되고 있다.

사업부문별로 Electrical Americas 부문 매출은 36억 달러로 20% 증가하며 견고한 성장세를 보였다. 영업이익은 9억2200만 달러로 2% 증가했고 영업이익률은 25.6%를 기록했다. Electrical Global 부문은 매출 19억4500만 달러, 영업이익 3억7300만 달러로 각각 21%, 24% 증가했으며, 영업이익률도 19.2%로 전년 동기 대비 0.6%포인트 상승했다. Aerospace 부문은 매출 11억3900만 달러, 영업이익 3억400만 달러로 각각 16%와 35% 증가하며 견조한 성장과 수익성 개선을 동시에 달성했다.

반면 Mobility 부문은 매출 7억6600만 달러로 2% 감소했고 자체 성장률은 6% 하락했다. 영업이익은 8900만 달러로 소폭 감소했으며, 해당 부문 분사 계획은 2027년 1분기 중 완료를 목표로 하고 있다.

이튼은 1분기 동안 110억 달러 규모의 전략적 인수를 완료했다. 대표적으로 데이터센터 및 항공우주용 열 솔루션 업체인 Boyd Thermal과 항공우주 안전 시스템 업체 Ultra PCS Limited를 인수했다. 이는 고성장, 고수익성 시장에 대한 집중 투자로 회사의 장기 가치 창출 역량을 강화하는 전략이다.

2026회계연도 전체 가이던스는 자체 성장률 9~11%, 세그먼트 영업이익률 24.1~24.5%, 주당순이익 10.88~11.33달러, 조정 주당순이익 13.05~13.50달러를 제시해 전년 대비 가파른 성장이 전망된다. 2분기 전망은 자체 성장률 9~11%, 세그먼트 이익률 22.6~23.0%, EPS 2.29~2.39달러, 조정 EPS 3.00~3.10달러로 제시했다.

재무적으로 1분기 영업현금흐름은 5억700만 달러, 자유현금흐름은 3억1400만 달러로 각각 113%, 245% 급증했다. 이러한 현금흐름 개선은 대규모 인수 및 투자 활동에 대한 재무적 안정성을 뒷받침한다.

Paulo Ruiz 이튼 대표는 "강한 시장 수요에 힘입어 주문과 수주잔고가 크게 늘었고 전략적 투자와 포트폴리오 재편을 통해 2030년 목표 달성에 박차를 가하고 있다"고 밝혔다.

애널리스트 컨센서스에 따르면 이튼의 매출액은 2026회계연도 312억 달러에서 2028회계연도 375억 달러로 꾸준히 증가할 전망이다. EPS도 같은 기간 12.11달러에서 17.22달러로 크게 상승할 것으로 예상돼 견고한 성장세 지속이 기대된다.

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